“殺豬盤”在近段時(shí)間一直熱度居高不下，頻繁被提起，其中牽涉了許多因素。我們之前專門講了一期“殺豬盤”，今天就來講一講因?yàn)椤皻⒇i盤”事件被牽連出的另一種騙局：“老鼠倉”。
“老鼠倉”的暴利
2018年北京市高級(jí)人民法院判決了一起涉案人員只有1人涉案金額卻高達(dá)20億的“老鼠倉”案件。
被告人起初是一個(gè)股票交易員，負(fù)責(zé)執(zhí)行基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令，2年后，獲得分單權(quán)。分單權(quán)的意思是把基金經(jīng)理下達(dá)的指令交給各交易員執(zhí)行，這代表著他可以看到基金經(jīng)理下達(dá)的所有指令。
很多人應(yīng)該知道，在股市中有一條規(guī)定，相關(guān)從業(yè)人員不能直接參與證券股票投資，就是為了防止“內(nèi)幕交易”。被告人利用自己的職務(wù)便利和獲取的交易指令，以父親和岳父的名字開通股票賬號(hào)，通過電話指揮等方式以自有資金買入牟利。
最終趨同交易股票達(dá)238只,趨同買賣雙向交易金額超20億,非法獲利超4000萬元。被判處有期徒刑7年,沒收個(gè)人違法所得,并處罰金9000萬元。這在當(dāng)時(shí)是涉案金額最高的一起“老鼠倉”案件。
就在今年9月9日，中國裁判文書網(wǎng)更新了一起“老鼠倉”的刑事判決書，被告人同樣是利用職務(wù)之便將投資信息透露給親人，通過操控9個(gè)親友的賬戶非法獲利約1.1億元，成為近些年非法獲利金額最大的一起。
什么是“老鼠倉”
經(jīng)過上面的案件介紹，相信很多小伙伴應(yīng)該已經(jīng)大致明白“老鼠倉”的含義。
老鼠倉是一種營私舞弊，損公肥私的腐敗行徑，具體指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人(機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，操盤手及其親屬，關(guān)系戶)的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉位率先賣出獲利。
基金經(jīng)理雖然有一定概率的準(zhǔn)確預(yù)判，但是也并不是百分百正確的，因此“老鼠倉”并不單單像案例中那樣只是透露一下消息，有時(shí)候還要有一定的人為操控。
所謂人為操控具體操作上就是莊家通知相關(guān)的個(gè)人、機(jī)構(gòu)或親朋好友，在早上集合競價(jià)時(shí)，以極低的價(jià)格或跌停板處填買單，在競價(jià)時(shí)或盤中瞬間把股價(jià)打下去，成交之后迅速把股價(jià)恢復(fù)到正常的交易通道里，這個(gè)過程持續(xù)時(shí)間很短。所以也是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，翻車的莊家也不是沒有。
“老鼠倉”的操作過程有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：
1.使用他人賬號(hào)。鑒于本人不能參與的原則，操作“老鼠倉”的投資者一般會(huì)使用親朋好友的賬號(hào)來操作。更嚴(yán)重一些的，會(huì)跟外部人員或者機(jī)構(gòu)合作，這樣就會(huì)變成“殺豬盤”里提到的非法薦股，涉及的非法操作就會(huì)更多。
2.用隱蔽的手段傳遞信息。按照規(guī)定，類似交易員之類的內(nèi)部員工，手機(jī)不能帶入中央交易室,一些金融機(jī)構(gòu)甚至要求核心部門工作人員工作期間不能使用手機(jī)。我們開頭提到的第一個(gè)案例，被告人就是利用從交易室出來抽煙、上衛(wèi)生間的功夫用手機(jī)操作的。操作時(shí),他非常留意監(jiān)控?cái)z像頭,往往是在監(jiān)控死角操作,用手輕輕一擋,交易就完成了,外人很難發(fā)現(xiàn)。
而第二例案例中的投資者則是用小紙條的方式，提前把要投的股票寫在紙條上放在家里。還有的則是當(dāng)面溝通，避免留下證據(jù)。
“老鼠倉”的辨別方法
比較常見的方法就是看k線圖。
如果是有主力莊家坐莊操控的股票，在低價(jià)時(shí)大量成交再迅速恢復(fù)正常交易通道，那么表現(xiàn)在k線圖上則會(huì)留下一根下影線，有時(shí)候也會(huì)開盤的時(shí)候大幅調(diào)低開盤，然后盤中形成大陽線走勢。
（k線圖是用來記錄股票走勢的圖，能夠把每日或某一周期的股票市場狀況和表現(xiàn)完全記錄下來；
大陽線則是K線的其中一種形態(tài)，其基本K線形態(tài)是開盤價(jià)近于全日的最低價(jià)，隨后價(jià)格一路上揚(yáng)至最高價(jià)處收盤。）
大體上就是下圖這樣的：
“老鼠倉”投資者之間的交流方式比較隱蔽，未來通過大數(shù)據(jù)也許可以有效跟蹤。
“老鼠倉”的監(jiān)管問題
“老鼠倉”的危害是巨大的，從普通投資者的角度來說，如果是基金領(lǐng)域的“老鼠倉”，那么損害了原本基金持有人的利益。從機(jī)構(gòu)來說，內(nèi)部人員進(jìn)行“老鼠倉”操作，很有可能給機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)重的虧損。之前就有因?yàn)槟匙C券公司高管親屬利用“老鼠倉”獲利，全部套現(xiàn)而導(dǎo)致股票崩盤，至少兩家證券公司因此倒閉。
尤其是很多人利用“老鼠倉”來洗白資金，掩蓋貪污腐敗行為，也嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場秩序。就連“殺豬盤”都有“老鼠倉”的影子。因此監(jiān)管部門一直以來其實(shí)都很重視對“老鼠倉”的打擊。
在法律層面，關(guān)于“老鼠倉”的處罰措施有專門的規(guī)定：
《中華人民共和國刑法修正案(七)》對包括老鼠倉在內(nèi)的違規(guī)行為有明確涉及，情節(jié)嚴(yán)重者，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，同罪處罰。
除此之外，就要求相關(guān)的基金公司和機(jī)構(gòu)對于人員職責(zé)劃分進(jìn)行更加清晰的界定，相互監(jiān)督和制衡，提高監(jiān)管水平。
“老鼠倉”你了解了嗎？