關(guān)于基金，小金介紹過許多。最近有一位剛剛步入社會的小伙伴向小金提問：關(guān)于基金陸陸續(xù)續(xù)了解了很多，但是到了自己想要買一只基金試一試的時候，卻發(fā)現(xiàn)無從下手，不知道該怎么起這個頭。今天小金專門為還是基金新手的小伙伴們介紹一下，第一次進(jìn)行基金投資，應(yīng)該怎么挑選~
認(rèn)清自己的需求
挑選基金的第一步是要先清楚自己的實(shí)際情況。
1.你的預(yù)算有多少？是想做短期收益還是長期儲蓄？
第一次接觸基金的小伙伴大多都是年輕人，可能剛剛工作，儲蓄不多。這種情況下如果進(jìn)行短期投資可能會有些得不償失，因?yàn)榛鹜顿Y要收取一定的申購費(fèi)和贖回費(fèi)，持有時間越短，贖回費(fèi)越高，持有金額越小，申購費(fèi)越高，極有可能連成本都賺不回來。
如果對于想體驗(yàn)一下的小伙伴來說，可能更傾向于短期投資，只不過機(jī)遇難求。
如果已經(jīng)有了固定工資，但是沒有儲蓄，抱著強(qiáng)制儲蓄，順便可以比存款多賺一點(diǎn)的想法，就可以進(jìn)行基金定投。
2.你的風(fēng)險承受能力如何？
這一點(diǎn)是買基金前最重要的一點(diǎn)，個人的風(fēng)險承受能力是有專門測試的，每個人在購買理財(cái)產(chǎn)品前都必須要進(jìn)行測試。這既是對投資者的要求，也是對金融機(jī)構(gòu)的要求，符合適當(dāng)性原則。
2017年7月1日，證監(jiān)會發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，將投資者分為專業(yè)投資者與普通投資者，而市場上大部分都是普通投資者。
對于新手投資者，一般風(fēng)險承受能力比較低，中低風(fēng)險中低預(yù)期收益的貨幣基金和債券型基金可能更合適。如果是風(fēng)險承受能力比較高的投資者，股票型基金和混合型基金更為合適。
3.你的預(yù)期收益如何？
第三點(diǎn)要與第一點(diǎn)和第二點(diǎn)相結(jié)合來看，在預(yù)算和風(fēng)險承受能力的基礎(chǔ)上，設(shè)定一個比較符合的預(yù)期收益。
比方說，你的收益預(yù)期為10%，那么當(dāng)基金漲到符合收益預(yù)期之時，就可以將基金贖回。有些投資者在這種時候會猶豫：基金會不會接下來漲的更高？我現(xiàn)在賣會不會不合算？這樣的心理往往是造成虧損的原因之一。設(shè)定收益預(yù)期，且理智按照收益預(yù)期及時贖回，才能大概率保證自己不因?yàn)樾睦硪蛩卦斐商潛p。
投資中的風(fēng)險有多少
風(fēng)險，是投資者最關(guān)心的問題。
投資中的風(fēng)險可以分為兩種：系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。
系統(tǒng)性風(fēng)險指的是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)、政治、社會等大環(huán)境因素的影響而產(chǎn)生的風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險的影響是很大的，基本上市場上大部分的有價證券都逃不過。比如說2007~2008美國爆發(fā)的次貸危機(jī)。
非系統(tǒng)性風(fēng)險指的是對個別行業(yè)或公司產(chǎn)生與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境相關(guān)度不高的風(fēng)險，例如：公司經(jīng)營出現(xiàn)重大投資失誤、被監(jiān)管部門處罰或新產(chǎn)品開發(fā)失敗等問題出現(xiàn)導(dǎo)致的風(fēng)險。
對于基金投資來說，是同樣適用的。
如何應(yīng)對投資中的風(fēng)險
01.分散投資，建立投資組合
投資組合簡單來說就是“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”。
建立投資組合仍然需要考慮收入、風(fēng)險承受能力、年齡、目標(biāo)以及預(yù)想實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的時間范圍等因素。
基金投資組合分為兩個層次。一是在股票、債券和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間的組合，也就是在不同資產(chǎn)中配置的比例。二是債券或股票內(nèi)部的組合，也就是在同一個資產(chǎn)等級中選擇哪幾個品種的債券以及各自的權(quán)重是多少。可以用股票型、債券型、貨幣型等不同類型的基金作為組合中的組成部分。
根據(jù)風(fēng)險承受能力的強(qiáng)弱和預(yù)期收益來調(diào)整其中的比例。
02.適當(dāng)利用安全邊際
這就具體到詳細(xì)的基金產(chǎn)品了，有的小伙伴在投資基金產(chǎn)品的時候無法判斷該產(chǎn)品的風(fēng)險有多大，這時候就要參考安全邊際。
安全邊際代表的是投資在未來預(yù)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)的盈虧平衡之間的差值，通過安全邊際判斷某只基金有兩種方法：
第一，可以通過統(tǒng)計(jì)一只基金成立以來經(jīng)歷的市場大幅回撤時的表現(xiàn)，了解可能承擔(dān)的最大風(fēng)險，事先設(shè)定一個在自身承受范圍內(nèi)的止損線，將其作為安全邊際。這個方法適合成立時間較長、充分經(jīng)歷市場的老基金。
第二，根據(jù)基金經(jīng)理所管理的基金產(chǎn)品的過往業(yè)績進(jìn)行分析，可以把基金經(jīng)理任期內(nèi)所管理的同類型基金偏離基準(zhǔn)的最大回撤作為自己的安全邊際的參考標(biāo)準(zhǔn)。比方說選擇這位基金經(jīng)理所管理相同主題基金中表現(xiàn)最差的一只的業(yè)績表現(xiàn)，作為我們的安全邊際的參考標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)定一個在自身承受范圍內(nèi)的止損線。
這跟小金上文提到的類似，投資者應(yīng)該設(shè)置一個收益預(yù)期，也就是止盈點(diǎn)，當(dāng)基金收益飆升到達(dá)了止盈點(diǎn)不要貪心。而當(dāng)基金持續(xù)回撤，超過了自己的安全邊際，就要考慮是否繼續(xù)持有了。
03.對社會、經(jīng)濟(jì)新聞等多加關(guān)注
如果遇到系統(tǒng)性風(fēng)險，基本上分散投資也很難起到效果，投資者需要對經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有敏感性，及時調(diào)整投資的資金比例。
俗話說，萬事開頭難，基金投資也是一樣，需要先走出第一步再慢慢摸索和嘗試。始終保持理智和判斷，認(rèn)清自己的風(fēng)險承受能力，是基金投資中最重要的策略。