擔心養(yǎng)老金不夠用，許多年輕人會選擇自行購買一些商業(yè)的養(yǎng)老類理財產(chǎn)品和基金，以此作為養(yǎng)老金的補充。既然關(guān)系到幾十年后的養(yǎng)老生活，在產(chǎn)品選擇上必然要謹慎一些。市場上呼聲比較大的銀行理財和公募基金，哪個才是更合適的選擇？
養(yǎng)老理財產(chǎn)品“火熱”上線中
8月以來，多家機構(gòu)開始密集發(fā)布養(yǎng)老理財產(chǎn)品，有的幾乎是一兩天的時間就可以全部售罄，從認購的積極性上來看，大家對于養(yǎng)老理財頗感興趣。
銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的通知》，3月1日起養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由“四地四機構(gòu)”擴為“十地十機構(gòu)”。新增的6家試點理財子公司——交銀理財、中銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財、興銀理財、信銀理財，單機構(gòu)的募集上限都是100億元。
之前已經(jīng)試點的工銀理財、建信理財、光大理財和招銀理財，上限由100億元提至了500億元。
政策變動，是促使養(yǎng)老理財產(chǎn)品爆發(fā)的直接原因。
截至7月，已有23.1萬投資者累計認購養(yǎng)老理財超過600億元。（銀保監(jiān)會副主席梁濤“2022青島·中國財富論壇”）
而根據(jù)Choice金融終端數(shù)據(jù)，截至2022年8月4日，養(yǎng)老目標日期FOF和養(yǎng)老目標風險FOF共計182只，份額合計約949億份，資產(chǎn)凈值合計約1067億元。（新華網(wǎng)）
由此可見，養(yǎng)老理財已經(jīng)在加速追趕養(yǎng)老目標基金，不過養(yǎng)老目標基金仍然占據(jù)優(yōu)勢地位。
養(yǎng)老理財有何特點
養(yǎng)老理財產(chǎn)品跟養(yǎng)老目標基金雖然都是針對養(yǎng)老設(shè)計的產(chǎn)品，但其實有很大的不同。先來說一下養(yǎng)老理財~
1
部分產(chǎn)品封閉期較長
中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)有36款養(yǎng)老理財產(chǎn)品上市，封閉期大多是在5年左右。在封閉期內(nèi)，投資者不能進行買賣，這樣可以避免因為頻繁交易造成的波動風險。
2
收益偏穩(wěn)健，注重長期收益
36只養(yǎng)老理財產(chǎn)品中，27只為固定收益類產(chǎn)品，9只為混合類產(chǎn)品。大部分的養(yǎng)老理財產(chǎn)品都具有普惠性、穩(wěn)健性、長期性的特點。包括我們上文提到的封閉期長這一點，非常符合注重長期效益的特點。這些產(chǎn)品的業(yè)績比較基準多數(shù)設(shè)置為5.8%～8.0%，偏穩(wěn)健風格的收益?zhèn)涫芡顿Y者青睞。
3
信息披露、風險管理要求更嚴格
通過設(shè)置風險準備金、收益平滑基金等多層次風險保障機制增強風險抵御能力，投資的安全性要更高。
養(yǎng)老目標基金是什么
因為國內(nèi)的養(yǎng)老目標基金，主要采用FOF形式運作，所以也叫養(yǎng)老FOF基金。
FOF（Fund of Fund），即基金中的基金。是一種專門投資于其他證券投資基金的基金，由此間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。
養(yǎng)老FOF就是以FOF的方式運作，但專門服務于養(yǎng)老投資目標的基金產(chǎn)品。
養(yǎng)老目標基金的特點在追求長期穩(wěn)健增值這方面跟養(yǎng)老理財有相同之處，屬于養(yǎng)老型投資產(chǎn)品的共同要求，不過養(yǎng)老目標基金的封閉期基本上是1年起。
除此之外養(yǎng)老目標基金在基金管理的多方面要求比一般的基金更嚴格，風險資產(chǎn)的配置更謹慎。
具體體現(xiàn)在設(shè)置比例明確的權(quán)益?zhèn)}位，通過不同持有期限對應的不同倉位限制，更好地應對市場波動風險。
投資者應該怎么買
養(yǎng)老理財
1
正確看待業(yè)績比較基準
業(yè)績比較基準一般是產(chǎn)品管理人根據(jù)產(chǎn)品的性質(zhì)、投資策略和過往經(jīng)驗等諸多因素，對產(chǎn)品設(shè)置的投資目標。有些養(yǎng)老理財?shù)臉I(yè)績基準設(shè)定高于很多理財產(chǎn)品收益，但是這并不是收益保證，不一定符合未來的真實收益。
2
從個人風險承受能力出發(fā)
養(yǎng)老理財整體來說是風險較低的理財產(chǎn)品，但任何理財都有風險。養(yǎng)老理財產(chǎn)品中有固定收益類也有混合類，風險是不一樣的。投資者應該從個人風險承受能力出發(fā)，選擇更適合自己的產(chǎn)品。
3
合理支配個人資金
部分養(yǎng)老理財有較長的封閉期，所以這部分投資最好是在短期內(nèi)不能急用的資金。如果投資者年紀已經(jīng)比較大了，未來可能會急用錢，那可以降低投資金額，選擇流動性好的、較靈活一些的開放式產(chǎn)品。
養(yǎng)老目標基金
養(yǎng)老目標基金分為目標風險型、目標日期型兩大類：
目標風險型：根據(jù)特定的風險設(shè)定來決定不同風險資產(chǎn)的配置比例。
目標日期型：以投資者退休日期為目標，根據(jù)不同投資者生命階段風險承受能力進行投資配置的基金。
所以投資者該怎么選也比較清楚：
1
從個人風險承受能力出發(fā)
目標風險型養(yǎng)老基金，基金名字中常有“進取”“成長”“穩(wěn)健”“保守”這樣的字眼，這在一定程度上代表基金的相應風險水平。
2
根據(jù)自己的退休年齡挑選
目標日期型養(yǎng)老基金很多都是以退休日期命名，比如養(yǎng)老2035基金，指的是服務退休日期在2035年左右的投資者。投資者可以根據(jù)退休時間選擇相應的基金。
3
從個人需求出發(fā)
這兩類基金很明顯是目標日期型看起來要好選一點，也確實這一類基金更具有普適性，規(guī)模也更大，更適合平時比較忙，不太能做好風險把控的投資者。
而目標風險型則需要投資者明確自己的風險狀況，有清晰的規(guī)劃。
你屬于哪一種？
養(yǎng)老理財和養(yǎng)老基金都是服務于養(yǎng)老的投資產(chǎn)品，各有特點，投資者應該從自身出發(fā)，選擇更適合自己的投資產(chǎn)品，提前做好養(yǎng)老規(guī)劃~