十一假期過去了，在假期開始的時(shí)候，有一則關(guān)于銀行不良資產(chǎn)的新聞報(bào)道十分矚目，尤其是“80億”這個(gè)數(shù)字。今天我們在節(jié)后聊一聊銀行的不良資產(chǎn)處置，跟我們的關(guān)系到底大不大~ 超80億的銀行不良資產(chǎn)處置金額 “80.42億元”，這是財(cái)聯(lián)社記者對于9月以來多家銀行發(fā)布的不良貸款轉(zhuǎn)讓公告統(tǒng)計(jì)的大概數(shù)字，較上年同期有所增加。 其中不良貸款轉(zhuǎn)讓信息，涵蓋了個(gè)人經(jīng)營類、個(gè)人消費(fèi)類以及公司類不良資產(chǎn)。大型的銀行雖然不良率沒有那么高，但因?yàn)楸旧硪?guī)模大、放貸多，不良貸款的數(shù)值顯得遙遙領(lǐng)先。 這些不良貸款的受讓方主要是什么呢？大多數(shù)為地方（含省級）資產(chǎn)管理公司和4大國有資產(chǎn)管理公司，也有銀行背景的資產(chǎn)管理公司接收不良資產(chǎn)項(xiàng)目。多筆不良資產(chǎn)實(shí)際成交金額不足1折。 銀行的不良資產(chǎn) 首先不良資產(chǎn)是一個(gè)泛概念，包含銀行的不良資產(chǎn)，但不僅限于銀行。 而銀行不良資產(chǎn)是包括呆滯貸款和呆賬貸款等的不良貸款資產(chǎn)。一般來說，商業(yè)銀行一般依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力，即按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類，包括正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款。比方說銀行放貸，放出去但是收不回來了，這部分貸款就形成了不良資產(chǎn)。當(dāng)然，這只是其中一種情況。 銀行不能按時(shí)、足額地進(jìn)行資產(chǎn)重組；放貸后處于逾期、呆滯、呆賬狀態(tài)而面臨風(fēng)險(xiǎn)的部分貸款；不能按時(shí)足額得到利息收入和收回本金的資產(chǎn)，這都屬于銀行不良資產(chǎn)。 受到各種因素的影響，銀行信貸資產(chǎn)必然會(huì)受到波及，產(chǎn)生不良資產(chǎn)是必然的。 銀行不良資產(chǎn)處置 比起銀行不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)處置受到的關(guān)注似乎要更大。 銀行的不良資產(chǎn)處置大致有以下幾種方法： 直接處置 協(xié)議處置 以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。 借舊換新 或無還本續(xù)貸、債務(wù)重組等方式 法院訴訟 不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 貸款損失稅前扣除 金融企業(yè)涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款逾期1年以上，經(jīng)追索無法收回，應(yīng)依據(jù)涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款分類證明，計(jì)算確認(rèn)貸款損失進(jìn)行稅前扣除。 銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模大，處置起來需要耗費(fèi)成本和精力，因此就催生了一門生意，那就是不良資產(chǎn)買賣和投資。比較常見的就是將不良資產(chǎn)打包折價(jià)轉(zhuǎn)讓。這是完全正規(guī)合法的生意，也是有關(guān)部門允許和鼓勵(lì)的行為。 （圖片來源：廣州產(chǎn)權(quán)交易所） 這類公司將銀行的不良資產(chǎn)購入之后，再通過債務(wù)追償、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、以物抵債、債務(wù)重組等多種方式對受讓債權(quán)等資產(chǎn)進(jìn)行清收處置， 獲取投資收益。 不良資產(chǎn)之所以有市場，一方面是因?yàn)楹芏嚆y行貸款是抵押貸款，比如房屋、土地等。在比較低的折扣之下，購入的這部分不良資產(chǎn)有很大的獲利空間。 另一方面，這部分資產(chǎn)未必沒有增值的空間，不管是有價(jià)證券還是固定資產(chǎn)，在增值之后轉(zhuǎn)手賣掉也是獲利的方式之一。 其實(shí)核心還是：購入的價(jià)格不能太高+資產(chǎn)有操作空間。 經(jīng)常看到有些銀行“1折打包出售”，花式“甩賣”~不過，價(jià)格太低，就有可能搭售了一些質(zhì)量比較差的資產(chǎn)，這也是很正常的事。 為什么要加大不良資產(chǎn)處置力度 銀行的不良資產(chǎn)過多會(huì)影響到銀行的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，尤其是在存款下滑的情況下，如果出現(xiàn)支付困難，不僅會(huì)影響到銀行本身的信譽(yù)，嚴(yán)重的話還有可能誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，影響到金融穩(wěn)定。 如果僅僅依靠銀行本身的盈利和處置來進(jìn)行不良資產(chǎn)的消化，那速度太慢，沒辦法得到及時(shí)有效的處置。所以財(cái)政部等有關(guān)部門，也是頻繁出臺措施，幫助銀行加快不良資產(chǎn)的處置速度。 隨著中小銀行等越來越多銀行的加入，一些因違規(guī)處理不良資產(chǎn)接到罰單的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。 比方說有的銀行違規(guī)發(fā)放貸款，掩蓋不良資產(chǎn)，或者違規(guī)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，更甚者像客戶以銀行理財(cái)?shù)姆绞桨l(fā)行不良資產(chǎn)的投資。這主要是因?yàn)橛行┨幹梅绞剑确秸f直接核銷，會(huì)影響到銀行的經(jīng)營利潤，所以有些銀行“鋌而走險(xiǎn)”。 銀行的不良資產(chǎn)跟我們有關(guān)系嗎 直接來看，銀行的不良資產(chǎn)率和總額跟普通人關(guān)系不大。有些小伙伴會(huì)選擇不良資產(chǎn)率較低的銀行進(jìn)行存款，認(rèn)為更可靠一些。不過大部分人對于國有大行和大型商業(yè)銀行的信任度較高，中小銀行相比之下略微遜色一些。當(dāng)然，這是在銀行不良資產(chǎn)率沒有大幅超過正常水平的情況之下。 關(guān)系較大的，主要還是相關(guān)投資者。 根據(jù)規(guī)定，銀行對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，可以向社會(huì)主體轉(zhuǎn)讓金融債權(quán)，自然也包括社會(huì)投資者。 除了轉(zhuǎn)讓債權(quán)，有些投資者還會(huì)通過拍賣等方式獲得不良資產(chǎn)進(jìn)行投資。 但是想通過投資不良資產(chǎn)進(jìn)行獲利是一件不容易的事，需要投資者具備較高的分辨和判斷能力。在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓越來越透明化的情況下，想要通過這種投資獲取暴利的機(jī)會(huì)已經(jīng)很少了。反之，如果不具備較高的專業(yè)水平，調(diào)查不夠充分，很有可能陷入不良資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)之中。 所以參與不良資產(chǎn)投資的大部分是能力和經(jīng)驗(yàn)比較豐富的團(tuán)隊(duì)和專業(yè)機(jī)構(gòu)，需要具備較高的處置管理能力。普通投資者還需三思而后行，切忌因?yàn)楦哂诖鲆曪L(fēng)險(xiǎn)盲目下手。