個人養(yǎng)老金，成為今年最熱門也是最受矚目的話題之一。從上半年到年底，個人養(yǎng)老金的相關(guān)政策不斷出爐，逐步落地和詳實，各個基金公司也積極布局。個人養(yǎng)老時代來臨了！
36個城市和地區(qū)展開試點
11月25日，人力資源社會保障部會同財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布“關(guān)于公布個人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）的通知”，宣布個人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)啟動實施。
36個城市名單如下，看看有沒有你的城市：
個人養(yǎng)老金是什么？小金在之前已經(jīng)有過詳細(xì)的介紹，需要回顧一下的小伙伴點擊鏈接查看一下：個人養(yǎng)老金制度落地！你愿意用多少工資繳納？本期我們的重點在個人養(yǎng)老金投資上。
2022年11月4日，證監(jiān)會發(fā)布了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，放寬了養(yǎng)老目標(biāo)基金的納入范圍，增加了基金轉(zhuǎn)換條款，方便投資者投資養(yǎng)老目標(biāo)基金。
在11月25日通知發(fā)布之后，多家基金公司也隨之發(fā)布公告，宣布旗下養(yǎng)老基金Y類份額自11月28日起開放日常申購和定期定額投資業(yè)務(wù)。
什么是基金Y份額
我們常常看到一些基金名稱后面有字母后綴，比較常見的是“A”和“C”，“Y”是第一次出現(xiàn)。
Y類份額，是養(yǎng)老目標(biāo)基金專門針對個人養(yǎng)老金賬戶設(shè)置的份額，單獨計算單位凈值。
簡單來說就是三點：
1
Y類份額只面向個人養(yǎng)老金賬戶的投資者
2
如果你還投資了其他的基金，與基金原有的份額運作互不影響
3
無論是申購還是贖回，款項都只在個人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)流轉(zhuǎn)，封閉運行
Y份額不僅存在很獨特，優(yōu)勢也很獨特。
Y類份額的優(yōu)勢是什么
其實基金名稱的字母后綴盡管不同，但在管理運作上都是一樣的，最大的區(qū)別就是在于收費模式。基金投資有哪些費用，小金往期有過詳細(xì)的介紹，點擊鏈接了解一下：金普月 | 為什么相同名字的基金有A和C的區(qū)別？
貨幣基金我們比較常見的是A類份額，起購門檻低，銷售服務(wù)費略高，主要面向個人投資者。
B類份額也有，但是門檻較高，銷售服務(wù)費略低，主要面向機構(gòu)投資者。這個門檻的差別可能是1分錢和500萬的差別，所以B類收取的服務(wù)費比較低就可以理解了。
股票型基金比較常見的是A類份額和C類份額，A類份額通常需要收取申購費，而C類份額一般不收取；
A類和C類份額均會收取贖回費，但C類份額整體的贖回費會比A類更低。C類份額需要按日計提銷售服務(wù)費，而A類份額則沒有該費用。
所以經(jīng)常有人問：A類份額和C類份額到底買哪種更合算？
其實最終還是要看持有時間，不是絕對的。
而Y類份額最大的優(yōu)勢就是在費用上的優(yōu)惠：
1
不收取銷售服務(wù)費
2
對管理費、托管費在A類份額的基礎(chǔ)上再實行一定的費率優(yōu)惠（大部分達(dá)到了5折）
3
對于申購費和贖回費等費用，也有一定的豁免規(guī)則
購買Y類份額到底能省多少錢
首先Y類份額可以享受稅收遞延。投資階段，投資金額享受稅前抵扣，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取時按照3%的稅率繳納個人所得稅。詳細(xì)的稅收遞延政策可以點擊鏈接查看往期文章：個人養(yǎng)老金可稅收遞延？稅收遞延的意義大嗎？
其次，免銷售服務(wù)費和5折的管理費、托管費優(yōu)惠，也可以讓投資者每年的投資成本減少一部分。
兩項優(yōu)惠加在一起，每年可以為不同收入人群省下幾百到幾千元不等。
養(yǎng)老目標(biāo)基金怎么選
首批個人養(yǎng)老金投資基金共有129只，都是由存量養(yǎng)老FOF基金增設(shè)Y份額而來。
在往期文章里小金略微介紹過養(yǎng)老目標(biāo)基金。養(yǎng)老目標(biāo)基金通常分為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險型和養(yǎng)老目標(biāo)日期型，選擇方式主要依靠的是自身風(fēng)險偏好和實際需求。
養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金
按照風(fēng)險偏好為投資者精準(zhǔn)匹配。風(fēng)險收益水平從低到高依次為穩(wěn)健型、平衡型、積極型。目標(biāo)風(fēng)險基金一般會事先設(shè)定風(fēng)險資產(chǎn)戰(zhàn)略配置的目標(biāo)比例區(qū)間，此后在此區(qū)間內(nèi)動態(tài)調(diào)整。
由此可見，購買養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金的必要前提是：投資者要清楚的了解自己的風(fēng)險偏好。
養(yǎng)老目標(biāo)日期基金
依靠精準(zhǔn)定位不同年齡段的投資者風(fēng)險偏好，提供一站式養(yǎng)老投資方案。一般來講，年齡越大，風(fēng)險資產(chǎn)戰(zhàn)略配置比例就逐漸降低。
此類基金對于投資者的要求就更低了：清楚自己的預(yù)計退休時間即可選擇。
從這兩類的區(qū)別來看，養(yǎng)老目標(biāo)日期基金更加省時省力省心一些；不過對于個人的投資者偏好，如果能夠有清晰的認(rèn)知，養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金可以做到更精準(zhǔn)更合適。
個人養(yǎng)老金投資怎么投
完整步驟可以分為：開立賬戶、轉(zhuǎn)賬投資、最終提取。
在之前介紹個人養(yǎng)老金時，對于相關(guān)規(guī)則我們已經(jīng)做了詳細(xì)的介紹，這里簡單來說一下重點。
01
在開立賬戶時
個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制，包括兩個賬戶：個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶。
這兩個賬戶的區(qū)別就在于，個人養(yǎng)老金賬戶主要是記錄參加人全流程信息、查詢和服務(wù)，作為一個基礎(chǔ)賬戶，并不進(jìn)行任何的交易活動。
個人養(yǎng)老金資金賬戶則是用于打理自己的個人養(yǎng)老金，比如繳費、投資、獲取收益等。
兩個賬戶具有唯一性且互相對應(yīng)。
投資者可以在商業(yè)銀行一次性將兩個賬戶全部開立，并且進(jìn)行互相綁定。
02
在轉(zhuǎn)賬投資時
我們都知道每人每年的上限是12000元。但是在上限范圍內(nèi)，轉(zhuǎn)入的方式和金額是靈活的，投資者可以根據(jù)自己的資金周轉(zhuǎn)情況靈活變通轉(zhuǎn)入金額，自主決定投資計劃。
03
在個人養(yǎng)老金提取時
按照稅收遞延政策，繳納3%的個人所得稅。
Y類份額的要求很嚴(yán)格，按照證監(jiān)會的規(guī)定，只有具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征的基金，且近4個季度末規(guī)模≥5000萬元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金可以申請設(shè)立Y類份額。
因此對于投資者來說，最起碼是相對安心放心的投資產(chǎn)品。目前各試點城市已經(jīng)在逐步開展上線，你做好規(guī)劃了嗎？