“家庭服務(wù)信托”
對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)是一個(gè)陌生的新名字
而對(duì)于信托領(lǐng)域來(lái)說(shuō)
是一顆冉冉升起的“新星”
2023年3月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。
《通知》根據(jù)各類(lèi)信托服務(wù)的實(shí)質(zhì)，以信托目的、信托成立方式、信托財(cái)產(chǎn)管理內(nèi)容為分類(lèi)維度，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類(lèi)，并在每一大類(lèi)業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項(xiàng)。共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。
而家庭服務(wù)信托則屬于資產(chǎn)服務(wù)信托項(xiàng)下的財(cái)富管理服務(wù)信托。
信托業(yè)務(wù)分類(lèi)改革于6月1日起實(shí)施，從5月底開(kāi)始，多家信托公司就開(kāi)始積極落地布局，增設(shè)了家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)，也引起了廣大金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，家庭服務(wù)信托的前景十分廣闊。
詳細(xì)了解一下家庭服務(wù)信托
信托
一方（稱(chēng)為信托人）將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給另一方（稱(chēng)為受托人），受托人負(fù)責(zé)管理和處理信托財(cái)產(chǎn)，同時(shí)按照信托文件或法律規(guī)定的目的和條件，為受益人提供利益。這就是信托。
而家庭服務(wù)信托的信托對(duì)象就是家庭財(cái)富。
受托人
符合條件的信托公司
信托人
單一自然人或單一自然人及其家庭成員共同委托
服務(wù)
風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富保護(hù)和分配等
設(shè)立門(mén)檻
100萬(wàn)元
期限
不低于5年
投資范圍
以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
以上是家庭服務(wù)信托比較基本的信息。
其實(shí)服務(wù)于家庭的信托產(chǎn)品之前就有，很容易讓我們聯(lián)想到家族信托。從家庭服務(wù)信托與家族信托的對(duì)比中，可以看出家庭服務(wù)信托的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。
家族信托
家族信托
家族信托通常由家族成員建立，由家族成員的財(cái)產(chǎn)組成，包括現(xiàn)金、股票、房產(chǎn)、企業(yè)股權(quán)等。旨在保護(hù)和傳承家族的財(cái)富，為家族成員提供長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)福利和管理。
家族信托的目的可能包括財(cái)富保護(hù)、財(cái)產(chǎn)管理、稅務(wù)規(guī)劃、繼承規(guī)劃、慈善捐贈(zèng)等。其實(shí)跟家庭服務(wù)信托大差不大。
家庭服務(wù)信托與家族信托
最大的差別在于門(mén)檻
家族信托的門(mén)檻是1000萬(wàn)，是家庭服務(wù)信托的10倍。
與之類(lèi)似的還有個(gè)人財(cái)富信托，起點(diǎn)為600萬(wàn)。相比之下，家庭服務(wù)信托的門(mén)檻大大降低。
BUT
降低門(mén)檻意味著準(zhǔn)入人群大大增加，這意味著客戶(hù)數(shù)可能會(huì)成倍增加，對(duì)于團(tuán)隊(duì)管理、運(yùn)營(yíng)壓力以及IT系統(tǒng)建設(shè)等方面挑戰(zhàn)更大。門(mén)檻的降低是否犧牲了一部分功能？
從家庭服務(wù)信托的功能來(lái)看：
1
風(fēng)險(xiǎn)隔離
所謂風(fēng)險(xiǎn)隔離指的是信托中的資產(chǎn)能夠得到保護(hù)，不會(huì)受個(gè)人債務(wù)或離婚分割或其他風(fēng)險(xiǎn)的影響。當(dāng)然這也不是絕對(duì)的。
《信托法》第十七條規(guī)定：“除因下列情形之一外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：（一）設(shè)立信托前債權(quán)人已對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)利的；（二）受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的；（三）信托財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款；（四）法律規(guī)定的其他情形。”
家庭服務(wù)信托的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能和家族信托是一樣的。
2
財(cái)富分配和投資范圍
家庭服務(wù)信托因?yàn)殚T(mén)檻較低，投資方案可能主要依據(jù)委托人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，而家族信托會(huì)提供更多根據(jù)客戶(hù)意愿決定的投資方案。
門(mén)檻的差別就意味著無(wú)論是在財(cái)富分配還是投資方案上都會(huì)出現(xiàn)差別，更詳細(xì)的還要等更多的家庭服務(wù)信托產(chǎn)品上線(xiàn)以及較長(zhǎng)時(shí)間的檢驗(yàn)之后才能下定論。
家庭服務(wù)信托的影響有哪些？ 家庭服務(wù)信托作為新品種，降低門(mén)檻推出，很明顯是為了擴(kuò)大客戶(hù)群，更多地服務(wù)于中產(chǎn)階層，推動(dòng)信托的普惠化，讓更多家庭可以參與到信托投資中來(lái)。 家庭服務(wù)信托投資是5年起，屬于長(zhǎng)期投資和資產(chǎn)配置的結(jié)合，適合家庭投資理財(cái)。在婚前財(cái)產(chǎn)隔離、養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育金積累等方面都能為家庭提供幫助。 與此同時(shí)也對(duì)銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)提出了更高的要求和挑戰(zhàn)，想要將家庭服務(wù)信托做大做好也不是一件容易的事。 客戶(hù)服務(wù)與各方機(jī)構(gòu)能否實(shí)現(xiàn)共贏的局面我們拭目以待~ 【風(fēng)險(xiǎn)提示】 另外需要提醒投資者的是，家庭服務(wù)信托同樣存在一定的虧損風(fēng)險(xiǎn)，這可能由于投資決策不佳、市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)衰退等因素導(dǎo)致。 信托機(jī)構(gòu)推出的信托產(chǎn)品會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行分類(lèi)。比如近日在某銀行上線(xiàn)的某信托公司產(chǎn)品，為滿(mǎn)足客戶(hù)不同的資產(chǎn)配置需求，分別設(shè)置了穩(wěn)健、穩(wěn)進(jìn)、平衡三種風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇。 比起個(gè)人進(jìn)行投資和資產(chǎn)配置，家庭服務(wù)信托的優(yōu)點(diǎn)就是有專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行管理。在選擇受托人和投資管理人時(shí)，更應(yīng)該注意其專(zhuān)業(yè)性、正規(guī)性和信譽(yù)度。也可以通過(guò)分散投資的方式降低風(fēng)險(xiǎn)。總之，在參與家庭服務(wù)信托之前要對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)知。