每個(gè)行業(yè)都有屬于自己的“雙11”，保險(xiǎn)行業(yè)的集中促銷階段俗稱“開門紅”，在每年的10 月、11 月開始至次年的 2月、3月左右。這段時(shí)間眾多險(xiǎn)企會(huì)集中推出大量新產(chǎn)品和優(yōu)惠政策來(lái)吸引客戶。甚至為了占據(jù)優(yōu)勢(shì)，有的險(xiǎn)企還將日期提前到了9月。
在“開門紅”期間推出的新產(chǎn)品中，分紅險(xiǎn)尤其亮眼。部分上市險(xiǎn)企在 2024 年半年報(bào)或中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上明確表示了增加分紅險(xiǎn)銷售占比的計(jì)劃。某險(xiǎn)企上半年期交易業(yè)務(wù)中分紅險(xiǎn)占比 49%，有險(xiǎn)企稱，長(zhǎng)期看，分紅型產(chǎn)品占比有望超過(guò) 50%。
了解分紅險(xiǎn)
分紅險(xiǎn)是一種具有分紅功能的人壽保險(xiǎn)，將保險(xiǎn)公司的可分配盈余以現(xiàn)金分紅或增值紅利的形式按一定比例分配給客戶。增值紅利是指整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保險(xiǎn)金額的方式分配紅利。
紅利的分配是不確定的，分紅水平主要取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果。
2024 年 8 月國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》，普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限降至 2.5%，分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限降至 2.0%。
盡管分紅險(xiǎn)經(jīng)常以高收益來(lái)做宣傳，但實(shí)際上收益并不確定，在保險(xiǎn)期間結(jié)束時(shí)，可能會(huì)得到比保證收益更高的分紅，但也可能是較低的分紅，甚至可能沒(méi)有分紅。在最壞的情況下，如果保險(xiǎn)公司決定不分紅，那么只能得到保證收益。
即便如此，分紅險(xiǎn)仍然備受青睞。
受歡迎的原因
分紅險(xiǎn)本身
一方面，分紅收益與保險(xiǎn)公司收益捆綁，所以從某種程度上說(shuō)，險(xiǎn)企會(huì)竭盡全力保障客戶的利益。
另一方面，分紅險(xiǎn)也是壽險(xiǎn)的一種，具備投資和保障的雙重屬性，對(duì)于主險(xiǎn)有附加功能。
最后，盡管收益不固定，分紅險(xiǎn)仍然有可能獲得較大的收益。雖然分紅險(xiǎn)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是仍然屬于比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。
市場(chǎng)環(huán)境影響
預(yù)定利率調(diào)整
上文提到，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限下調(diào)為 2.5%，預(yù)定利率下調(diào)后，會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格上漲，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力下降。這種情況下，“保底 + 浮動(dòng)收益”模式的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品成為保險(xiǎn)公司重點(diǎn)發(fā)力方向。
投資者偏好
近些年投資者越來(lái)越青睞比較穩(wěn)健的長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，像分紅險(xiǎn)這樣有保底收益，又有可能獲得額外投資收益的產(chǎn)品就更受歡迎。
并且，購(gòu)買保險(xiǎn)的消費(fèi)者也不僅僅局限于風(fēng)險(xiǎn)保障，更加注重財(cái)富管理和傳承，分紅險(xiǎn)剛好可以滿足這部分需求。
然而，分紅險(xiǎn)也并不適合所有的投資者。
哪些人適合購(gòu)買分紅險(xiǎn)
1.風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，追求穩(wěn)健收益
分紅險(xiǎn)具有一定的保障性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，不追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益，但希望在保障資金安全的同時(shí)獲得一定收益的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是較為合適的選擇。
2.有長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和財(cái)富規(guī)劃需求
分紅險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，比方說(shuō)一般用于養(yǎng)老或者為子女規(guī)劃教育費(fèi)用的人更喜歡購(gòu)買分紅險(xiǎn)。
3.想要做保險(xiǎn)組合
分紅險(xiǎn)通常會(huì)提供一些附加服務(wù)，如健康管理、優(yōu)質(zhì)就醫(yī)資源等。涵蓋的范圍也比較廣，主要有養(yǎng)老、教育、身故保障等。分紅險(xiǎn)適合作為搭配，為各種健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)或者定期壽險(xiǎn)做補(bǔ)充。因此，在購(gòu)買的時(shí)候，也要看清楚添加哪些附加險(xiǎn)，根據(jù)自己的需求去做選擇。
哪些人不適合購(gòu)買分紅險(xiǎn)
1.追求高收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)
分紅險(xiǎn)的收益相對(duì)較為穩(wěn)定，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的人來(lái)說(shuō)，他們可能更傾向于選擇股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資產(chǎn)品。
2.短期資金需求大
分紅險(xiǎn)通常具有較長(zhǎng)的保險(xiǎn)期限和一定的合同限制，不適合短期資金需求較大的消費(fèi)者。兩類家庭應(yīng)該規(guī)避，一是短期內(nèi)有大型支出，二是短期內(nèi)家庭中需要用錢。與其他理財(cái)方式相比，分紅險(xiǎn)的一次性投入較大，而且變現(xiàn)能力較弱。另外中途想要退保，保戶則只能按保單的 “現(xiàn)金價(jià)值” 退錢，扣除的手續(xù)費(fèi)比一般的銀行存款要高，可能會(huì)影響到本金取回。
總之，分紅險(xiǎn)成為險(xiǎn)企的主打產(chǎn)品，是預(yù)定利率調(diào)整、市場(chǎng)投資環(huán)境變化和消費(fèi)者需求轉(zhuǎn)變等多種因素共同作用的結(jié)果。消費(fèi)者在選擇分紅險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)充分了解其特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況和需求來(lái)判斷是否適合自己。