近期，國務院辦公廳發(fā)布《關于加強信用信息共享應用促進中小微企業(yè)融資的實施方案》，主要包括三大方面：
一是打破信息壁壘。 方法就是省級政府統(tǒng)籌建立或完善地方融資信用服務平臺，構建全國一體化融資信用服務平臺網絡，橫向聯(lián)通國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)和有關行業(yè)領域信息系統(tǒng)，縱向對接地方各級融資信用服務平臺。 二是讓小微企業(yè)貸款更容易。 完善信用評價體系，評估小微企業(yè)的信用風險和還款能力，增加對小微企業(yè)的貸款投放，提高小微企業(yè)貸款覆蓋率、可得性和便利度。鼓勵金融機構開發(fā)出更適合小微企業(yè)的金融產品和服務，為小微企業(yè)提供更多的融資選擇。 三是降低融資成本。 一方面通過全國一體化融資信用服務平臺網絡，金融機構可以降低信息收集的成本，從而有可能會通過降低貸款利率等方式傳導給小微企業(yè)。另一方面鼓勵有條件的地方建立中小微企業(yè)信用貸款市場化風險分擔補償機制，合理分擔信用風險，降低金融機構對小微企業(yè)貸款的風險顧慮，從而間接降低小微企業(yè)的融資成本。 給小微企業(yè)帶來哪些轉機 01
1.企業(yè)貸款變得更容易
以前銀行想知道一家小微企業(yè)靠不靠譜，能不能還錢，得費好大勁兒去收集各種信息，還不一定能全面了解。有了信用信息共享平臺之后，把小微企業(yè)的各種信息都整合到一起，企業(yè)注冊登記的情況、有沒有獲得行政許可、有沒有被行政處罰、司法判決是怎樣的、納稅情況、社保公積金繳納情況，甚至連水電費繳納、知識產權這些信息都有。讓銀行通過這個平臺一下子就能知道小微企業(yè)的信用狀況。
以前小微企業(yè)之所以貸款比較難，就是因為資料“模糊不清”，銀行也沒有底不敢輕易借。信息梳理清楚之后，銀行對信用不錯的企業(yè)就會放心借款，而且信用貸款的比例也會提高。
2.企業(yè)貸款的選擇更多
銀行根據平臺的信息，能夠開發(fā)出更多適合小微企業(yè)的貸款產品，比如根據應收賬款、知識產權這些來貸款，讓小微企業(yè)有更多的選擇。
3.貸款可能會更加優(yōu)惠
所謂“羊毛出在羊身上”，以前銀行收集小微企業(yè)信息要花很多時間和精力，這些成本最后可能都會算到貸款利率里，導致小微企業(yè)借錢成本高。現在有了信息共享平臺，銀行收集信息變得容易多了，成本降低了，貸款利率也就有可能跟著降低。
另外，有些地方還建立了風險分擔補償機制。如果小微企業(yè)貸款還不上，會有一定的機制來分擔銀行的風險，這樣銀行就不會那么擔心貸款收不回來，也就更愿意給小微企業(yè)貸款，而且貸款利率也能更優(yōu)惠，讓小微企業(yè)能以更低的成本借到錢。
4.有利于穩(wěn)定就業(yè)
根據相關數據，我國小微企業(yè)吸納了超過 80% 的城鎮(zhèn)就業(yè)人口，對于就業(yè)來說至關重要。融資環(huán)境的改善有助于小微企業(yè)穩(wěn)定經營，避免因資金短缺而裁員甚至倒閉，從而為社會創(chuàng)造更多的就業(yè)機會，對穩(wěn)定就業(yè)形勢起到了積極的作用。
個人投資者如何參與其中 02
主要有兩個途徑~
小微企業(yè)金融債 小微企業(yè)金融債是金融機構為籌集資金專門用于向小微企業(yè)發(fā)放貸款而發(fā)行的債券。個人投資者可以通過證券賬戶在債券市場購買。 作為一種企業(yè)債券，收益相對穩(wěn)定，風險一般要比股票投資低很多。投資者如果要投資企業(yè)債券，可以關注債券的評級、發(fā)行主體的信譽以及票面利率等因素，選擇優(yōu)質的小微企業(yè)金融債進行投資。
小微企業(yè)主題基金 這類基金主要投資于小微企業(yè)相關的股票、債券或其他金融資產。一些基金公司會專門設立聚焦小微企業(yè)的基金產品，個人投資者可以通過基金銷售平臺購買。投資者購買小微企業(yè)主題基金相當于間接參與小微企業(yè)的發(fā)展。 除了這兩類，還有私募股權基金、股權眾籌等形式，都是個人投資者可以參與的。但相對來說，不太適合普通投資者來與，可能會面臨較大的風險或者長期無法變現的情況。
對投資者的風險提醒 03 信用風險
盡管政策上建立了全國一體化融資信用服務平臺，但小微企業(yè)本身的信用狀況依然存在差異，并且具有一定的不穩(wěn)定性。作為小微企業(yè)，在面對經營不善或者市場環(huán)境變化等因素時，應對難度要更大。
投資者在選擇投資對象時，仍然需要對企業(yè)的信用情況進行仔細的評估，盡量選擇評級較高、經營穩(wěn)定的企業(yè)。一些企業(yè)可能在經營困難時，故意隱瞞真實財務狀況，騙取投資者資金后，通過轉移資產等手段逃避還款責任，給投資者帶來損失。
市場風險
比起大型企業(yè)，小微企業(yè)對市場變化更為敏感，市場需求的波動、行業(yè)競爭的加劇等因素都可能影響企業(yè)的經營業(yè)績和盈利能力。比方說在房地產市場低迷時，與房地產相關的小微企業(yè)，如裝修公司、建材供應商等，業(yè)務量會大幅減少，經營面臨困境，甚至許多企業(yè)因無法承受激烈的市場競爭而倒閉，會直接影響投資者的收益。
流動性風險
部分小微企業(yè)投資項目的期限較長，而投資者的資金可能有短期的流動性需求。如果在投資期限內，投資者急需資金，卻無法及時將投資變現，可能會面臨資金周轉困難。
并且與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)相關投資產品的交易市場可能不夠活躍，缺乏足夠的買家和賣家。這使得投資者在需要出售投資資產時，可能難以找到合適的交易對手，或者只能以較低的價格出售，造成資產價值的損失。
總之，小微企業(yè)融資政策利好為個人投資者帶來了新的投資機遇，但同時也伴隨著一定的風險。投資者在參與過程中，要充分了解相關政策和投資產品，謹慎評估風險，做出明智的投資決策。