去年年初，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局就2014年發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》進(jìn)行修訂，形成《金融租賃公司管理辦法(征求意見稿)》向社會(huì)公開征求意見，最終于2024年11月起正式實(shí)施。
金融租賃公司
金融租賃公司是指經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
金融租賃公司在租賃業(yè)務(wù)中扮演著出租人的角色，根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。
假設(shè)一家制造企業(yè)想要一臺(tái)非常先進(jìn)的生產(chǎn)機(jī)器，但這臺(tái)機(jī)器要花很多錢，企業(yè)一下子拿不出這么多現(xiàn)金。這時(shí)，金融租賃公司就出面了，按照企業(yè)的要求，從生產(chǎn)機(jī)器的廠家把這臺(tái)機(jī)器買下來，然后租給制造企業(yè)用。制造企業(yè)只要每個(gè)月或者每年給金融租賃公司付租金就可以了，就像我們租房子要交房租一樣。
當(dāng)然了除了這種直租的方式，還有售后回租，轉(zhuǎn)租賃等等。
之所以要轉(zhuǎn)型，其實(shí)是因?yàn)檫^去金融租賃公司太依賴給城投公司做“類信貸”業(yè)務(wù)，說白了就是像銀行一樣給城投公司借錢。這種做法，在一段時(shí)間里讓業(yè)務(wù)增長(zhǎng)很快，可也藏著不少隱患。在某些年份，借給城投公司的業(yè)務(wù)占了公司業(yè)務(wù)總量的一半還多。這么一來，公司風(fēng)險(xiǎn)就很大，只要城投公司的項(xiàng)目出現(xiàn)問題，金融租賃公司的資產(chǎn)就不安全，經(jīng)營(yíng)也會(huì)出亂子。
所以，監(jiān)管部門要求金融租賃公司回到最根本的業(yè)務(wù) ——“融物”，也就是實(shí)實(shí)在在地做租賃業(yè)務(wù)。這么做是為了讓金融租賃公司更好地幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
轉(zhuǎn)型方向是怎么樣的
1
回歸 “融物”本質(zhì)
金融租賃公司不能只想著把錢借出去，得更關(guān)注租出去的東西到底值不值錢，好不好用。比如說，在飛機(jī)租賃這塊，金融租賃公司不能光看買飛機(jī)花了多少錢，租出去能收多少租金，還得考慮飛機(jī)是不是先進(jìn)，市場(chǎng)上對(duì)坐飛機(jī)的需求有沒有變化，航空公司運(yùn)營(yíng)得好不好。只有這樣，金融租賃公司才能把風(fēng)險(xiǎn)控制好，讓資產(chǎn)更安全。
2
關(guān)注新行業(yè)
金融租賃公司現(xiàn)在開始把目光投向非城投行業(yè)，比如航空、航運(yùn)、醫(yī)療、工業(yè)設(shè)備、新能源這些新領(lǐng)域。這些行業(yè)發(fā)展前景好，也特別需要資金。就拿新能源來說，全球都在大力發(fā)展清潔能源，新能源企業(yè)買設(shè)備、搞研發(fā)需要花好多錢。金融租賃公司就可以把設(shè)備租給它們，幫這些企業(yè)解決資金難題。
對(duì)個(gè)人理財(cái)有何影響
金融租賃公司轉(zhuǎn)型聽起來跟個(gè)人理財(cái)好像沒有直接關(guān)系，實(shí)際上都是息息相關(guān)的。
1.收益可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)
金融租賃公司開始投資新領(lǐng)域，像航空、新能源這些，理財(cái)產(chǎn)品的收益就和這些行業(yè)的發(fā)展好壞有關(guān)。
比如說新能源行業(yè)，技術(shù)進(jìn)步快，還有政策支持，發(fā)展前景很好。投資新能源設(shè)備租賃項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)得好，收益就不錯(cuò)。可新能源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也很激烈，技術(shù)更新?lián)Q代快。要是哪家新能源企業(yè)技術(shù)跟不上，或者市場(chǎng)需求突然變了，那相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)受影響。
2.投資選擇變多
金融租賃公司也會(huì)推出一些理財(cái)產(chǎn)品，比如和新能源汽車充電樁建設(shè)有關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品。投資者買了以后，也能參與到新能源汽車行業(yè)的投資里。金融租賃公司轉(zhuǎn)型后，投資者能買到的理財(cái)產(chǎn)品種類更多了，能接觸到和新興產(chǎn)業(yè)、國(guó)家支持領(lǐng)域有關(guān)的產(chǎn)品，投資選擇也就更加豐富。
3.風(fēng)險(xiǎn)特征變化
轉(zhuǎn)型后的金融租賃公司業(yè)務(wù)，像航空、航運(yùn)、醫(yī)療、工業(yè)設(shè)備、新能源等領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范要求高于城投業(yè)務(wù)。這可能導(dǎo)致相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征發(fā)生變化，投資者需更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。
給個(gè)人投資者的建議
精準(zhǔn)評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力
選和金融租賃公司有關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不能只看收益高不高，得先看看自己能承受多大風(fēng)險(xiǎn)。可以找專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，再結(jié)合自己的收入穩(wěn)不穩(wěn)定、有多少錢、想通過投資達(dá)到什么目標(biāo)，來確定自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。
謹(jǐn)慎選擇金融租賃公司
金融租賃公司有些是銀行控股，有些事股份有限公司控股，雖然都是正規(guī)的，但相對(duì)來說，銀行控股的金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)可能相對(duì)較小。
關(guān)注行業(yè)變化
多關(guān)注金融租賃公司轉(zhuǎn)型的方向和投資的領(lǐng)域，根據(jù)政策變化來調(diào)整，可以看看專業(yè)的行業(yè)研究報(bào)告，聽聽行業(yè)專家的看法，多學(xué)習(xí)了解。同時(shí)不斷學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提高自己理財(cái)?shù)哪芰Γ咏鹑谑袌?chǎng)的新變化。