“急用錢的時候才發(fā)現(xiàn)，1 萬塊的理財居然只能取出 5000！”
家住北京的張阿姨最近就遇到了這樣的煩心事。孫子突然發(fā)燒需要住院預交押金，她想著把平時買的銀行理財贖出來應急，卻被手機銀行提示 “單日快速贖回上限 5000 元”，剩下的錢要第二天才能到賬。
早在2021年原銀保監(jiān)會、央行聯(lián)合印發(fā)的《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產品管理有關事項的通知》就已經確立 1 萬元快贖上限基礎框架，2024 年《理財公司內部控制管理辦法》進一步提出優(yōu)化額度管控要求，2025 年 10 月落地的 “5000 元快贖上限” 為該框架下的階段性調整，具體以各銀行及理財子公司官方公告為準。
“快贖額度砍半” 到底是什么
先搞懂一個核心概念：現(xiàn)金管理類理財產品。
根據國家金融監(jiān)督管理總局的定義，這類產品主要投資于現(xiàn)金、短期銀行存款、債券等貨幣市場工具，支持每日申贖，具備“收益高于活期、支取接近存款靈活”的特征，是普通人的應急錢首選。
在此之前，監(jiān)管允許這類產品單日快贖 1 萬元實時到賬，銀行機構的公告都明確標注了這一額度。但從2025 年 10月開始，部分銀行單只產品的單日快贖上限統(tǒng)一砍至 5000 元。這意味著如果你買了某銀行的現(xiàn)金管理類理財，哪怕持倉 10 萬元，當天最多只能實時取出 5000 元，超出部分要走 “普通贖回”，得等 T+1 或 T+2 才能到賬。
是不是所有銀行理財都受影響？
當然不是！
受影響的兩類產品主要包括銀行自營的現(xiàn)金管理類理財或者銀行代銷的理財子公司現(xiàn)金管理產品。
封閉式/定期理財，比如持有期 30 天、90 天的固定期限理財，這類產品本就不支持隨時贖回，自然不受快贖額度限制。
結構性存款屬于保本浮動收益型，不納入現(xiàn)金管理類產品監(jiān)管范疇。
銀行大額存單也不受影響。
監(jiān)管之所以要對快贖額度進行限制，其實是為了防范金融風險。現(xiàn)金管理類產品看似靈活，但本質上投資了短期債券等資產，一旦遇到大量投資者集中贖回（比如市場恐慌時），銀行可能需要緊急拋售資產變現(xiàn)，容易引發(fā)流動性危機，最終損害投資者利益。
對普通投資者的影響有哪些
1.突發(fā)的大額支出受限
最常見的就是醫(yī)療應急場景。現(xiàn)在一次普通住院的預交押金通常要 1-2 萬元，要是全部資金都在現(xiàn)金管理類理財里，當天最多只能取出 5000 元，剩下的錢到不了賬，可能耽誤治療安排。還有像家里水管爆裂需要緊急維修、汽車出故障要墊付維修費等，這些突發(fā)支出往往超過5000元，很容易陷入有錢取不出的尷尬。
2.資金周轉效率明顯下降
之前很多人把短期閑置資金全放現(xiàn)金管理類理財，比如剛發(fā)的工資、準備交房租的錢，想著 反正隨時能取。但現(xiàn)在如果需要一次性取出 8000 元交房租，5000元能實時到賬，剩下的 3000元要第二天到，可能會錯過房東的收款期限。對小微企業(yè)主也有一些影響，比如急需1 萬元支付貨款，快贖額度不夠可能影響生意周轉。
3.理財信任感被削弱
不少投資者買銀行理財就是圖安全、方便，現(xiàn)在突然發(fā)現(xiàn)應急錢不好用了，容易產生焦慮情緒。有網友留言：“本來覺得比活期存款劃算才買的，現(xiàn)在取不出來，還不如放活期算了。” 出現(xiàn)此類心態(tài)。
有哪些解決方案可供參考
1. 分散投資，組合配置流動性
可將資金分散投資于不同流動性的產品中。例如，將資金分別存放在多家銀行的零錢理財賬戶，或者采用“1萬零錢通+5萬銀行快贖”的組合策略。
可將資金分為三部分：一部分保留在活期存款中，保證即時到賬的應急儲備；一部分投資于貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財產品，滿足短期資金需求；另一部分可投資于中長期理財產品，獲取較高收益。
2. 關注替代品
一些銀行推出了理財型存款產品，其快贖額度有所提高。可以關注不同銀行的產品多方進行比較。
國債逆回購也是不錯的選擇，尤其在季末時節(jié)收益率往往沖高，甚至可以覆蓋周末資金空置期，提高資金利用效率。
3.調整投資心態(tài)，做好資金規(guī)劃
投資者應更加深入了解“零錢組合”理財產品的特性，包括其投資策略、組合構成、流動性等，確保所購買的產品能夠有效匹配自身的資金流動性需求。
建立資金使用預警機制，設置日歷提醒，定期查看產品公告。根據資金使用計劃提前調整配置，例如春節(jié)前將貨幣基金比例提升以應對用款高峰。
4. 準備足夠的應急資金
單身上班族應準備1-2萬元的應急資金，三口之家要3-5萬，退休老人要2-3萬。
注意：千萬不要因此把所有應急錢都轉活期存款，活期存款雖然靈活，但年化收益低。另外不要買封閉式理財當應急錢，要是急用錢提前支取，不僅可能損失收益，還可能收違約金，完全不適合做應急資金。
快贖額度可能還會調整，建議每月登錄銀行 APP 查看持倉產品的公告，也可以關注 “銀行理財登記中心” 官網，有政策變化會第一時間公示。