票據(jù)，其實(shí)對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)是屬于知道但不了解的東西，近日小金的一些朋友關(guān)于票據(jù)討論的頗多，也有人好奇，票據(jù)到底是什么？又是怎么詐騙怎么套利的？今天小金就為大家講一講票據(jù)。
票據(jù)詐騙大案判決
中國(guó)裁判文書網(wǎng)近日公布了一則判決書，曾擔(dān)任浙江民泰商業(yè)銀行蕭山瓜瀝小微企業(yè)專營(yíng)支行副行長(zhǎng)的80后杭州人倪某峰，利用職務(wù)之便，在任期間，通過(guò)簽發(fā)無(wú)真實(shí)貿(mào)易、無(wú)資金保證的商業(yè)承兌匯票，騙取銀行資金13.636億余元?dú)w自己使用，造成經(jīng)濟(jì)損失9.424億元。
同時(shí)，倪某峰等人還為出票企業(yè)融資以賺取巨額好處費(fèi)，通過(guò)簽發(fā)無(wú)真實(shí)貿(mào)易的商業(yè)承兌匯票，使用私刻的印章，假借民泰銀行瓜瀝支行名義貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票再轉(zhuǎn)貼現(xiàn)給后手銀行，騙取銀行資金合計(jì)29.203億余元，造成經(jīng)濟(jì)損失14億余元，倪某峰違法所得11.0093億余元。
倪某峰因共計(jì)騙取銀行資金40余億元，個(gè)人違法所得超過(guò)11億元，被判處無(wú)期徒刑，并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。
有的小伙伴可能不知道這個(gè)數(shù)字的概念。民泰商業(yè)銀行官網(wǎng)披露財(cái)報(bào)顯示，截至2019年末，該行資產(chǎn)規(guī)模1572.4億元，去年?duì)I收也才47.8億元、凈利潤(rùn)8.3億元。由此可見(jiàn)，倪某峰票據(jù)詐騙案有多嚴(yán)重了。
什么是票據(jù)？
我們先來(lái)看一下百科上的解釋：
票據(jù)是指出票人依法簽發(fā)的由自己或指示他人無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人的有價(jià)證券，即某些可以代替現(xiàn)金流通的有價(jià)證券。
廣義的票據(jù)泛指各種有價(jià)證券和憑證，如債券、股票、提單、國(guó)庫(kù)券、發(fā)票等等。
狹義的票據(jù)僅指以支付金錢為目的的有價(jià)證券，即出票人根據(jù)票據(jù)法簽發(fā)的，由自己無(wú)條件支付確定金額或委托他人無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的有價(jià)證券。
在我國(guó)，票據(jù)即匯票（銀行匯票和商業(yè)匯票）、支票及本票（銀行本票）的統(tǒng)稱。
下面小金為大家通俗的解釋一下：
比方說(shuō)一個(gè)人向另一個(gè)人提供服務(wù)或商品，那么對(duì)方一般有三種支付方式。第一種是一手交錢一手交貨；第二種是賒賬；第三種就是票據(jù)，也可以理解為高級(jí)版的欠條，高級(jí)在哪呢？賒賬一旦違約就可能形成壞賬，但是票據(jù)是天然受法律保護(hù)的。
票據(jù)的本質(zhì)就是：一種基于信用的延期支付。
今天我們主要說(shuō)一下匯票。
匯票，是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定的日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者是持票人的票據(jù)。
這個(gè)概念里涉及三個(gè)人，第一個(gè)是寫命令書的人，也就是出票人；第二個(gè)是付款人，也就是出錢的人；第三個(gè)是收錢的人，就是收款人。簡(jiǎn)單的說(shuō)，我現(xiàn)在沒(méi)有錢，我給你一張票，你拿去找另一個(gè)人要錢吧。
出票人如果是銀行，那就是銀行匯票，如果是普通商業(yè)主體，那就是商業(yè)匯票。商業(yè)匯票分兩種：銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。
多出了“承兌”兩個(gè)字其實(shí)很好解釋，銀行匯票指的是付款人先把錢存到銀行里，然后銀行才開票。而銀行承兌匯票的出票人是企業(yè)，即使該企業(yè)存入的錢不足以支付票面金額，銀行也會(huì)先墊付再去找企業(yè)追償。如果是銀行作為承兌人的被稱為銀行承兌匯票；如果是工商企業(yè)作為承兌人的被稱為商業(yè)承兌匯票。
所以承兌的意思就是誰(shuí)來(lái)承擔(dān)付款義務(wù)。
票據(jù)的幾大特點(diǎn)
1.票據(jù)是債券證券
票據(jù)權(quán)利人對(duì)票據(jù)義務(wù)人可行使付款請(qǐng)求權(quán)和追索權(quán)。
2.票據(jù)是無(wú)因證券
流通過(guò)程中的持票人行使票據(jù)權(quán)利時(shí)，不必向票據(jù)債務(wù)人陳述或證明該票據(jù)產(chǎn)生或轉(zhuǎn)讓的原因，即使該票據(jù)有原因上的缺陷，只要持票人自己是依法取得的，就享有票據(jù)權(quán)利，票據(jù)債務(wù)人必須對(duì)持票人支付票款。
3.票據(jù)是流通證券
票據(jù)通過(guò)背書或交付而轉(zhuǎn)讓，在市場(chǎng)上自由流通。
4.票據(jù)具有文義性
票據(jù)債務(wù)人只能根據(jù)票據(jù)的文字記載來(lái)履行付款義務(wù)。
票據(jù)套利是怎么回事？
了解了票據(jù)的一些基本內(nèi)容之后，我們接下來(lái)說(shuō)一說(shuō)大家都比較關(guān)注的票據(jù)套利問(wèn)題。票據(jù)套利主要是利用“結(jié)構(gòu)性存款+票據(jù)貼現(xiàn)”的組合進(jìn)行。
票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。
貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒(méi)有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種；
轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購(gòu)得的沒(méi)有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般是商業(yè)銀行間相互拆借資金的一種方式；
再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向人民銀行的貼現(xiàn)，通過(guò)轉(zhuǎn)讓匯票取得人民銀行再貸款的行為。
一般有兩種方式：
1.票據(jù)貼現(xiàn)再買結(jié)構(gòu)性存款
也就是說(shuō)在票據(jù)到期之前提前拿到現(xiàn)金用于投資結(jié)構(gòu)性存款，結(jié)構(gòu)性存款的收益率大于貼現(xiàn)利率就可以在到期后拿到更多的收益。
2.先買結(jié)構(gòu)性存款再質(zhì)押開票
也就是先拿到結(jié)構(gòu)性存款的收益再以這筆錢為質(zhì)押開票據(jù)并且立即貼現(xiàn)，結(jié)構(gòu)性存款的收益率大于貼現(xiàn)利率的情況下，可以拿到更高的收益。
這兩種方式其實(shí)利用的都是一個(gè)時(shí)間差和利差。
票據(jù)套利有什么危害
1.假冒貼現(xiàn)資料滋生
由于授信嚴(yán)格，貼現(xiàn)手續(xù)負(fù)責(zé)，很多中小企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)困難。部分中介機(jī)構(gòu)會(huì)利用手中的空余資金，從市場(chǎng)上收取票據(jù)，將票據(jù)背書給自己控制的空殼公司，然后再伺機(jī)賣出或去有合作關(guān)系的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)。但空殼公司收取的票據(jù)并非因貿(mào)易關(guān)系而支付獲得，因此滋生了大量的假冒貼現(xiàn)資料。
2.擾亂金融秩序
空殼公司直接收取票據(jù)，然后再轉(zhuǎn)賣，實(shí)際上替代了銀行的貼現(xiàn)職能，有違背《票據(jù)法》，擾亂金融秩序的嫌疑。
3.給銀行帶來(lái)了一定的損失
票據(jù)套利套的是銀行的利，理論上說(shuō)給銀行帶來(lái)了一些損失，不過(guò)另一方面也給銀行帶來(lái)了存款增長(zhǎng)，所以銀行一定程度上其實(shí)是配合這種套利的。
如何防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)
即使有法律保障，票據(jù)這種延期付款的方式也是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的。何況市場(chǎng)上還存在假票現(xiàn)象，防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可以參考以下幾點(diǎn)：
1.找熟悉的貼現(xiàn)出口交易，切不可貪圖便宜與低于市場(chǎng)價(jià)的買家交易，避免造成損失。
2.交易過(guò)程中，如果遇到買方資金不夠的情況，應(yīng)視買方資金情況決定交易的票據(jù)金額。切不可收到部分款項(xiàng)就把全部匯票交出。
3.在票據(jù)交易時(shí)，要防止假票或者變?cè)炱钡葠阂饨灰仔袨椋@需要交易雙方具有一定的票據(jù)審驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)，可以尋求銀行工作人員的幫助，確保票是真實(shí)存在的。
4.買賣雙方進(jìn)行交易時(shí)，買方應(yīng)要求賣方提供真實(shí)的稅票、合同，或者第三方企業(yè)的銀行劃款流水原件，確保資金安全。
5.承兌行應(yīng)該盡量限制在資質(zhì)較好的銀行范圍內(nèi)，對(duì)于處在偏遠(yuǎn)地區(qū)，簽發(fā)匯票金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平和自身承受能力的銀行，應(yīng)該排除在外。
對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，匯票的使用機(jī)會(huì)有限，更熟悉的可能是票據(jù)中的股票、債券、支票等。但是對(duì)于一些企業(yè)來(lái)說(shuō)，匯票是需要經(jīng)常用到的工具，了解票據(jù)的相關(guān)知識(shí)，對(duì)于了解金融市場(chǎng)和銀行企業(yè)往來(lái)有很重要的作用。